A préciser : (Securibourse)

par tristus dolor, mercredi 12 mai 2010, 19:02 (il y a 5100 jours) @ francois16

ce n'est pas faute d'avoir essayé, je ne comprends rien à leur business model et c'est sans doute le cas de 95 % des investisseurs, y compris professionnels. les communiqués sont le plus souvent incompréhensibles et d'une approximation inquiétante, parfois à la limite du comique. ce n'est pas pour autant la com qui a fait baisser le titre, plutôt des gérants rentrés en tant qu'investisseurs qualifiés et qui préfèrent sortir car ils doutent aussi.
comme je l'ai dit déjà, je suis le titre par curiosité car il y a beaucoup de warnings allumés sur ce dossier.maintenant, tant mieux si le titre remonte mais je trouve dommage d'aller prendre des risques sur de telles valeurs quand tant de bons dossiers sont à des cours abordables, à défaut d'être bradés.

» « la croissance 2009 est de l'ordre de 3 % »
» En fait il s’agit de la croissance incluant le nouveau périmètre avec ID
» Futur et SCF, alors que celle de LoyalTouch est de … +101% tout de même !
»
» Dans le communiqué, ils précisent justement avoir limité la croissance du
» nouvel ensemble en éliminant les activités non (ou peu) rentables, ce qui
» fera logiquement augmenter les marges. Je trouve que c’est une bonne
» chose.
»
» Pour le nouveau périmètre, je m’abstiendrai de faire des calculs puisqu’il
» n’est pas possible de connaître la CB du nouvel ensemble (ID futur ne vaut
» quasiment rien, c’est une coquille vide mais nous ne savons pas comment va
» être évaluée SCF). De toute manière, il y aura une OPE sur LoyalTouch donc
» ce n’est pas la peine de retenir pour le moment ce périmètre mais bien de
» regarder uniquement la société LoyalTouch. L’OPE définira bientôt un
» plancher pour la cotation de l’action.
»
» Sinon je suis d’accord que la com est complètement pourrie. Ce qui
» explique entre autre la chute du cours. Cependant on peut lire que «
» Désireuse d’améliorer sa communication financière, la société s’est
» adjointe les conseils d’un spécialiste et souhaite bâtir une relation de
» confiance durable avec ses actionnaires. ». On peut penser que cette
» situation va s’améliorer, d’autant plus que ce sera une obligation quand
» les titres seront cotés sur le compartiment C.
»
» Je pense qu’il y a donc un potentiel fort intéressant d’ici quelques mois,
» quand la situation sera plus limpide et que le rapprochement aura été
» effectif.
» Je précise que je suis déjà investi sur cette valeur (et bien content de
» l’être !). Entrer sur la valeur maintenant, là, je n’en suis pas sûr par
» contre car il est très difficile d’évaluer une juste valorisation…